Этот цикл for разворачивается компилятором в примерно такую конструкцию:

массив = new int[] { 1, 2, 3 };
for(int индекс = 0; индекс < массив.length; индекс++) {
final int i = массив[индекс];
...
}

Т.е. i - это локальная переменная, которая, как и положено, инициализируется в начале каждой итерации цикла.